李廷鈞地政士-永然地政士聯合事務所

永然地政士聯合事務所 劉芝容地政士

  依據民國106年12月22日經濟日報A5版潘羿菁記者所撰「王文淵大動作 信託21億元南亞股」、潘羿菁、蘇秀慧記者「會計師：老闆採行信託股票 多為節稅」的報導，台塑集團總裁王文淵，將名下南亞股票共計2.8萬張信託專戶，占他手中南亞總持股比重42.3%，以南亞106年12月21日收盤價75.9元計算，等於一口氣大手筆將價值台幣21.3億元股票信託。雖然信託不影響股權變化及股東權益，但是仍引發關注。

  針對股票信託動機，有市場人士認為，今年中台塑王家啟動股權、治權分離，王家成員於106年6月1日退出「行政中心」，改進入只有家族成員組成的「管理中心」，家族成員希望慢慢把重心放在培育王家第三、第四代身上。儘管王文淵仍是集團總裁，但也到了為第三代規劃、長期財務的時機。若王文淵成立的信託專戶性質為他益信託，應該是替兒女擘劃未來股權分配事宜。

  而有會計師表示，大老闆將自家股票交付「信託」，最重要的功能之一是「節稅」。如果是「他益信託」可能是贈與子女、親友，希望子女、親友擁有受益權，但沒有掌控權。

  筆者認為，股票信託其配股、配息等孳息可移轉給受益人、也可分散所得，達到低調的效果，避免被國稅局盯上…等等好處，是一個規劃資產的好方法之一，但要提醒的是有贈與稅或其他問題，故須謹慎規劃，切勿以自己的方式解讀，免得節稅不成，反被課更多的稅。

  永然聯合法律事務所李永然律師也認為「股票信託」，可有「自益信託」與「他益信託」之分；如果採用「他益信託」是想仍可控制股權，但股份實際上已贈與，俾免未來往生後的「遺產」問題。確定進行規劃，一定要仔細研究，多方考慮後再決定！