李廷鈞地政士-永然地政士聯合事務所

永然地政士聯合事務所 李廷鈞地政士

    根據民國109年3月25日工商時報A12版記者林昱均「遺贈稅新增非上市櫃私募股票」的報導，財政部近日公告函釋，除「上市櫃股票」外，其他像是興櫃公司與未上市的私募股票，即日起列入遺產及贈與稅範圍。官員表示，我國引進私募股票制度後，金管會已經修正《證券交易法》和施行細則，財政部的遺贈稅法細則也要跟進，因此才發布函釋。

    一般有價證券會有各個時間點價格，像是每一天的收盤價或是平均成交價做為計稅參考。但未上市櫃、未興櫃的私募股票無法觀察到其價格。官員指出，針對這類型的私募股票計稅時，將按照《遺贈稅法施行細則》第29條規定計算，以繼承日或贈與日當時的公司資產淨值去設算每股淨值、再乘上繼承或是贈與的股份數量。

    官員舉例，如果一家未上市櫃，也未興櫃的公司資產淨值為新台幣2億元，股份總共為2千萬股，則每股淨值換算下來為10元，若A先生持有私募普通股500萬股，則其價值即為新台幣5000萬元。

    而若A先生在2019年贈與這些私募普通股票給他人，則按照5千萬元計算贈與稅，扣除現行每人每年贈與稅免稅額220萬元後適用15％贈與稅率，另減除累進差額125萬元後，A贈與稅負為592萬元。

    官員也指出，像是有時價的私募股票，按照一班有價證券計算價值，也就是繼承日或是贈與日當天的市價，上市櫃證券以收盤價為準，興櫃股票則以加權平均成交價格為準。但是因為股市價格難免有波動，如果繼承日或贈與日當天出現漲停板，其稅負將大幅提高，因此如果股價有劇烈波段，則按照《遺贈稅法施行細則》，以當天適值和前一個月平均市值「擇低計稅」。

     舉例來說B先生要贈與他人的興櫃私募普通股票五萬股，贈與日收盤下新台幣每股新台幣30元，前一個月每日收盤價平均新台幣35元，依照擇低計稅原則，以30元為計算基準，換算下來股票價值為新台幣150萬元，如低於新台幣220萬時，則免課贈與稅。

    筆者提醒民眾，申報遺產稅的時候，如果有不清楚的地方，記得請教專業人士，否則如果因為疏忽短報漏報，被處罰鍰，得不償失！

    永然聯合法律事務所李永然律師認為私募股票愈來愈複雜，繼承人繼承到這種遺產時，務必注意私募股票價額的計算，財政部的函釋也讓繼承人有所依歸！